تأثیر داده های تورمی ایالات متحده آمریکا بر بازارهای مالی

بازدهی خزانه‌داری افزایش یافت و سهام وال استریت در روز جمعه پس از آن که داده‌ها در مورد قیمت‌های تولیدکننده آمریکا دیدگاه‌های متناقضی را برانگیخت، امید به تعدیل تورم را برانگیخت، اما همچنین نگران بود که فدرال رزرو باید نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری بالاتر نگه دارد.

به گفته وزارت کار ایالات متحده، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای تقاضای نهایی در ماه گذشته 0.3 درصد افزایش یافت و در 12 ماه منتهی به نوامبر 7.4 درصد افزایش یافت، در حالی که PPI برای اکتبر از 0.2 درصد همانطور که قبلا گزارش شده بود، به 0.3 درصد بازبینی شد.

اقتصاددانان شرکت‌کننده در نظرسنجی رویترز پیش‌بینی کرده بودند که PPI ماهانه 0.2 درصد و 7.2 درصد نسبت به سال قبل افزایش یابد.

در حالی که داده ها نشان می دهد که تورم در 12 ماه گذشته کاهش یافته است، افزایش ماهانه این نگرانی را برانگیخت که گزارش هفته آینده در مورد شاخص قیمت مصرف کننده ممکن است نشان دهد تورم چسبنده است و فدرال رزرو را به کاهش نرخ ها در اسرع وقت که بسیاری پیش بینی می کنند منجر شود.

انتظار می‌رود سیاست‌گذاران فدرال رزرو چهارشنبه آینده در آخرین نشست خود در سال، نرخ‌ها را 50 واحد پایه افزایش دهند و به محدوده 4.25 تا 4.50 درصد برسانند که نشان‌دهنده سرعت پایین‌تر افزایش نرخ است.

آنتونی ساگلیمبن، استراتژیست ارشد بازار در Ameriprise Financial (NYSE:AMP) در تروی، میشیگان گفت: «بازارها بیش از حد خوشبین هستند که در مقطعی بین ژوئن و دسامبر (سال آینده) فدرال رزرو مایل به کاهش است.

او گفت: «داده‌های امروز نشان می‌دهد که تورم در حال کاهش است، اما ماندگار است و بیشتر از آن چیزی است که تصور می‌شود.» فدرال رزرو باید کمی بیشتر نرخ بهره را افزایش دهد.

قراردادهای آتی نشان می‌دهند که نرخ پایانه در ماه می آینده به 4.948 درصد می‌رسد و سپس تا دسامبر 2023 به 4.488 درصد کاهش می‌یابد.

سهام ایالات متحده پیش از این پس از ارزیابی اولیه دانشگاه میشیگان در مورد احساسات مصرف کننده نشان داد که از 56.8 در ماه قبل به 59.1 در دسامبر بهبود یافته است.

اما شور و شوق نسبت به نظرسنجی های UMich به زودی کاهش یافت و سهام در وال استریت به طور قطعی کاهش یافت. میانگین صنعتی داوجونز 0.9 درصد سقوط کرد، در حالی که S&P 500 0.73 درصد و نزدک کامپوزیت 0.7 درصد سقوط کردند.

در هفته، داو 2.78 درصد، S&P 500 3.38 درصد و نزدک 3.99 درصد از دست دادند.

یوهان گرن، رئیس ETFها در مدیریت سرمایه گذاری آلیانز (ETR:ALVG) در مینیاپولیس، با اشاره به توقف زودهنگام افزایش نرخ بهره گفت: “فدرال رزرو کاملاً روشن کرده است که در کار تکرار اشتباهات گذشته نیست.” .

گرن گفت: «زمان فقط باید مسیر خود را طی کند تا بدانیم در مسیر درستی به سوی هدف فدرال رزرو هستیم، فرود نرمی که درباره آن صحبت شده است». کاهش تورم به زمان نیاز دارد.

شاخص سهام مرکزی ام‌اس‌سی‌آی در ایالات متحده در سراسر جهان 0.14 درصد کاهش یافت، در حالی که در اروپا شاخص گسترده STOXX 600 0.84 درصد افزایش یافت. اما نگرانی های رکود، شاخص پاناروپایی را پس از یک رشد هفت هفته ای به کاهش هفتگی کشاند.

بازدهی خزانه‌داری افزایش یافت که نشان‌دهنده نرخ‌های بالاتر در بلندمدت است، با بازدهی 10 ساله معیار با 10.2 واحد افزایش به 3.595%.

اسکناس دو ساله که اغلب همگام با انتظارات نرخ است، با 3.2 واحد افزایش به 4.344 درصد رسید.

منحنی بازدهی که شکاف بین بازدهی اوراق دو و 10 ساله را اندازه‌گیری می‌کند، که پیش‌گوی رکود است، در 75.5- واحد پایه بود.

کلیف هاج، مدیر ارشد سرمایه گذاری در Cornerstone Wealth در شارلوت، کارولینای شمالی، در یادداشتی گفت: خلاصه پیش بینی های اقتصادی فدرال رزرو نشان می دهد که احتمالاً نرخ ها در معاملات آتی بالاتر خواهند ماند.

هاج با اشاره به جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، گفت: «بازارها در مورد نرخ‌ها پس از سه ماهه اول بسیار آرام هستند و ما انتظار داریم که پاول لحن جنگ طلبانه‌تری داشته باشد».

دلار در یک شب به طور کلی ضعیف تر شد، اما پس از گزارش PPI، برخی از زیان های خود را معکوس کرد.

یورو با 0.27 درصد کاهش به 1.0528 دلار رسید و ین ثابت بود و به 136.68 در هر دلار رسید.

بزرگ‌ترین بانک‌های سرمایه‌گذاری جهان انتظار دارند رشد اقتصاد جهانی در سال 2023 پس از یک سال متاثر از درگیری اوکراین و تورم فزاینده، که یکی از سریع‌ترین چرخه‌های انقباض سیاست پولی را در چند وقت اخیر آغاز کرده، کندتر شود.

علاوه بر فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا و بانک انگلستان نیز قرار است هفته آینده افزایش نرخ بهره را اعلام کنند زیرا سیاست گذاران همچنان به ترمز اقتصاد برای مهار تورم ادامه می دهند.

قیمت نفت افزایش یافت، اما هر دو معیار برای کاهش هفتگی تعیین شدند، زیرا نگرانی‌ها نسبت به دورنمای ضعیف اقتصادی در چین، اروپا و ایالات متحده بر تقاضای نفت تأثیر گذاشته است.

قیمت نفت خام آمریکا با 44 سنت کاهش به 71.02 دلار در هر بشکه رسید. برنت با 5 سنت کاهش به 76.10 دلار رسید.

قیمت طلا با وجود افزایش ارزش دلار و بازدهی خزانه داری افزایش یافت زیرا برخی سرمایه گذاران همچنان انتظار دارند که فدرال رزرو از اوایل سال آینده سرعت افزایش نرخ بهره را کاهش دهد.

هر اونس طلای آمریکا با 0.5 درصد افزایش به 1810.70 دلار رسید.